Berlin Hyp geht mit Sustainability-Linked Bond neue Wege

Die Berlin Hyp – eine der führenden Immobilien- und Pfandbriefbanken in Deutschland und Vorreiter im Markt für nachhaltige Anleihen – hat den ersten Sustainability-Linked Bond aus dem Finanzsektor begeben. Er basiert auf der ambitionierten Nachhaltigkeitsagenda der Berlin Hyp, die sie mit ihren Refinanzierungsaktivitäten am Kapitalmarkt verknüpft. Die Commerzbank hat die Transaktion als Joint Bookrunner begleitet.

Am vergangenen Freitag wurde die zehnjährige Senior-Preferred-Anleihe angekündigt und am Dienstag nach einer zweitägigen Investorenroadshow platziert. Die Emission stieß auf eine starke Nachfrage von mehr als 790 Mio. Euro. So konnte eine 500 Mio.-Euro-Transaktion mit einem Kupon von 0,375% begeben werden.

Der erste Sustainability-Linked Bond der Berlin Hyp ist an das ehrgeizige Ziel einer Reduzierung der Kohlenstoffintensität ihres Kreditportfolios bis 2030 um 40% geknüpft – bezogen auf den Basiswert aus 2020. Damit bekennt sich das Institut klar zum Pariser Klimaschutzabkommen und zum deutschen Klimapfad. Die Kohlenstoffintensität des Kreditbuchs ist definiert als das Verhältnis der aggregierten CO2-Emissionen aller finanzierten Gewerbeimmobilien an deren Gesamtfläche. Wird das 40%-Ziel verfehlt, erhöht sich der Kupon der Anleihe für das letzte Jahr der Laufzeit um 25 Basispunkte.

Mit fast 6 Mrd. Euro an begebenen grünen Anleihen ist die Berlin Hyp aktivster Emittent nachhaltiger Anleihen unter den europäischen Geschäftsbanken. Basis der aktuellen Transaktion war das neue Rahmenwerk der Bank für die Emission von Sustainability-Linked Bonds. Es wurde in Übereinstimmung mit den ICMA Sustainability-Linked Bond Principles entwickelt.

Mirko Gerhold, Head of Corporate Bonds Origination & Solutions bei der Commerzbank: „Wir freuen uns, an dieser wichtigen Transaktion mitgewirkt zu haben, die den Markt für Sustainability-Linked Bonds auf den Finanzsektor ausweitet. Das Ziel der Klimaneutralität bis 2050 erfordert ein hohes Maß an Finanzierung und volles Engagement über alle Branchen hinweg. Wir hoffen, dass die jüngste Emission der Berlin Hyp als Vorbild dienen wird und dieser Markt weiter wächst, um zusätzliche Finanzmittel für die Reduzierung von Emissionen und die Bekämpfung des Klimawandels zu generieren.“